為替差損益計算法（その２－為替予約の話し）

会計税務情報2002年11月号
永野森田公認会計士事務所

為替差損益計算法
（その２－為替予約の話し）

為替予約の会計は、SFAS133他で定められています。この分野は難解ですので、ここでは、紙面の都合もあり、日系進出企業が現実に直面する可能性の高い、次の例に限定した解説に止めておきます。

事例、Ａ社は2002年1月1日に2002年6月30日引渡予定で120,000,000円の機械を購入する契約を結んだ。Ａ社は同時に為替変動でのリスクを回避する為に１ドル120円で円買い予約を入れた。以後、2002年6月30日引渡予約レートは次の様に変動した。

2002年3月31日　115円
2002年6月30日 110円

SFAS133による会計処理

上記ヘッジ取引はデリバテイブの一種と考えられるのでSFAS133を適用し、先物契約の価値を認識するFair Value Hedgeとして捕らえることが出来ます。即ち、機械の買い付け確定約定(Firm Commitment)と為替予約（Forward Exchange Contract）の相殺取引という形で仕訳を入れます。例えば、3月31日での確定約定の価値は1ドル当り5円下り、逆に予約の価値は5円上がりました。仕訳は次の通りになります。

Account Title	Debit	Account Title	Credit
Forward Exch Contract(B/S)	$50,000	Gain	$50,000
Loss	$50,000	Firm Commitment(B/S)	$50,000

(正確には$43,478の所、単純化の為、$50,000とした.。以下同様。)

6月30日は次の取引になります。

Forward Exch Contract (B/S)	%50,000	Gain	$50,000
Loss	$50,000	Firm Commitment(B/S)	$50,000
Cash	$100,000	Forward Exch Contract(B/S)	$100,000
Firm Commitment(B/S)	$100,000
Machinery	$100,000	Cash	$1,100,000

以上でお分かりの通り、SFAS52ではスポットレートを基準に先物予約為替差損益を計算したのに対し、SFAS133では、予約された為替レートが資産の換算レートとなり、予約から決済日までのヘッジの動きをB/S上で捉えます。

キャッシュフローヘッジ

以上の方法論においては、外貨によるFirm Commitmentが為替変動から受ける影響に関心が注がれています。為替予約は、同時に、将来のキャッシュフローを確定する為の手段とも考えられます。よって、SFAS133は、こうした観点からの会計処理も許容しています。この方法論によれば、上記仕訳中Firm Commitment部分が割愛され、結果として、予約の経済的効果が資産取得価格に反映される形になります。

6月30日の取引を当該方法で処理すると次の通りになります。

Forward Exch Contract(B/S)	$50,000	Comprehensive Income(B/S)	$50,000
Cash	$100,000	Forward Exch Contract (B/S)	$100,000
Machinery	$1,100,000	Cash	$1,100,000

更新日: 2002年11月01日